A Letra

A letra a legesleges legfontosabb eszkozom a kereskedesem. Ha nem lenne Reuters, Bloomberg, nem ismernem milyen termeket kereskedek, nem lenne charting softwarem, de letram igen, akkor is tudnek kereskedni. Letra nelkul nem.

Ha megkerdezik mit csinaltam az elmult honapok soran, akkor azt kell valaszolnom a letrat neztem. Hetfotol pentekig, reggel 7.00-tol delutan 17.00-ig. Kivancsi vagyok ezen mondat utan ki mit gondol.

Szoval a letra. Ez teszi lathatova, hogy hogyan mozog milyen sebesseggel, folyammal az ar. Hol akadt meg, hol gyorsult fel. Lathatova valik rally es panik. Hogy ez a folyam milyen nyomott hagyott maga utan, azt utolag a chart mutatja.

Ez az eszkoz reprezentalja hogyan folyik a kapitalista piacokon a piacok, termekek ar alakitasa. Latni lehet a harcot minden egyes tickert.

Mit is mutat ez a felulet. A felso lecen latom, hogy ez egy S&P 500 simulator letra. A kozepso tengely az arat mutaja, a bal es jobb oldal pedig a piaccal egyutt folyamatosan mozog felfele vagy lefele.

Baloldalon kekkel a bid oldal, jobb oldalon az offer. Az 5 legjobb aron valo ajanlott mennnyiseg lathato. Ha venni szeretnek akkor azt itt 96425-on tudom megtedni, ha eladni akkor 96400-on. Ez a market price-ra vagy piaci arra vonatkozik.

Ha esetleg nem 96425-on szertnek venni, hanem 96325-on, akkor meg kell varnom, mig az a felettem levo 151+129+80 veteli ajanlatot le nem bonyolitja es akkor kerulok en sorra.

A rozsaszin ful mutatja, hogy az utolso aron a legutobbi atment tranzakcio 54 lot volt.

Jobb szelen szammal es vizszintes bar chart formajaban az adott aron atment mai napi lotok, kontraktusok szama.

Baloldalon beallitasok es piaci adatok.

A trader jelenleg ket ajanlatra is sorban var. Egyreszt pirossal jelolve szeretne 96600-on 5 lotot eladni, masreszt 96400-on 5 lotot, vagy kontraktust venni.

Trader Lingo: Rollover Day

A rollover nap a futures (hataridos termekek) egyik erdekes esemenye. 

Az altalam ismert hataridos tozsdeindex kontraktusok 3 havi lejaratuak. A lejarat 3 havonta tortenik egy adott nap adott orajaban. 

A het folyaman mar letrejon az uj piac es orarol orara, naprol napra tobb szerzodes folyik at a regibol az ujba. A regi piac elhal es egy uj szuletik. 

Ez egesz egy kicsit a larva, bab pillango fejlodes sorozatra hasonlit. A folyamat maga is erdekes es meg vannak a maga jellezzetessegei es kihasznalhato kereskedesi alkalmai. 

Az utolso pillanatokban mint egy pillango olyan a piac, orioasi meretu szerzodes menyyisegekkel vannak tele az arak a letra mindket oldalan. A 3 honap alatt felgyulemlett poziciokat a traderek atvezetik a regi piacbol az ujba, megprobalva kozben a a leheto legkisebb vesztesegeket elszenvedni. Kozben ott vannak a local traderek, vagy azok akik rutinosabbak az egesz jelensegben es megprobalnak minel tobb konchoz jutni az egesz esemeny soran.

Trader Lingo: Iceberging

"Jeghegyezes".

Az iceberging egy technika ami valamennyire a spoof ellentettje. Ezlentegeben  egy felig komputerizilalt kereskedesi metodus ami nagy gyorsasagot igenyel. 

A trader egy konkret aron akar nagy mennyiseget eladni vagy venni. Nem akarja, hogy lassak mekkora mennyiseget es ezert lathatatlanna teszi ezt a letran. 

Ez a gyakorlatban ugy nyilvanul meg, hogy egy adott aron az ajanlat folyamatosan pereg le, de nem tud keresztul menni az ar. Valameddig lepereg, ujratoltodik es ez ismetlodik masodpercekig. Az adott aron mar akkora mennyiseg ment at, hogy mar reg at kellett volna haladnia az arnak, de ez nem tortenik meg es a momentum megtorik. 

Ezt nem lehet idoben eszrevenni, de ha nyilvanvalova valik akkor ket dolog tortenhet. Az ar folyama visszalep es uj lenduletet vesz, hatha azzal sikkerul attorni. Ha nem, es az iceberg vegleg megakasztotta a momentumot, akkor az akik eddig a momentummal haladva az icebergbe vasaroltak, vagy adtak el a piac rossz oldalara kerultek es ki fognak lepni a poziciojukbol tovabbi lenduletet adva ezzel az uj iranynak. 

A nev onnan, hogy a nagy jeghegynek csak a csucsa latszik, az alatta levo nagy mennyiseg nem.

A Eurostoxx , a Footsie, a DAX es a Spooze

A Bund Bobl es a Schatz

Lingo: Scalping

Scalping vs. Position Trading

Trader Lingo: Squeeze

Legtobbszor ebben a formaban hasznaljak: "I was squeezed out". 

A squeeze kifejezes arra a jelensegre vonatkozik, amikor az ember otlete helyes volt. Jo helyen nyitott poziciot es sikeresen es zarhatott volna, ha kozben egy elleniranyu mozgas ki nem zarta volna. Az az ellen iranyu mozgas a trend ellen ment es nem volt mogotte momentum es nem is ment tovabb, de epp eleg hosszusagu volt ahhoz, hogy az embert ki ijessze a poziciobol. 

Ezutan a mozgast utan az ar rogton vissza is mozog az eredeti helyebe es vegrehajtja azt a mozgast, amit a trader megjosolt.

Erdeklodes eseten megprobalok valami vizualis peldat csatolni.

Trader Lingo: Grind

A szo a malomban valo orlodes kifejezesre utal. A jelenseg az amikor az ar elkezd a nyitott pozicio ellen mozogni. Ez a mozgas megtevesztoen lassu, tickrol tickre halad. 

Az ember egyreszt szeretne kilepni a poziciobol, masreszt ezt nem a jelenlegi piaci aron, hanem az elso ellentetes iranyi tickmozgasnal. Ez az alkalom viszont nem adatik meg.

A piac fokozatosan orol felfele, es a traderek is fokozatosan zarjak a poziciot, ez lepesenkent tolja tovabb egy iranyba az arat. Az ember egyre felfele es felfele klikkel, de addig nem tud kilepni, mig ra nem szanja magat, hogy a market priceon, a piaci aron lepjen ki. 

Ez a jelenseg azert veszelyes, mert teljesen megjosolhatatlan mikor tortenik es az emberben egyfajta hamis biztonsagerzetet kelt.

A Bund egyszer allitolag 150 ticket mozdult el par masodperc alatt. Ez egyik magyarazat szerint ez egy extrem grind miatt tortent. A sok algoritmus gyorsan zarta a poziciokat es ez a lancreakcio 150 tick utan allt meg.

Trader Lingo: Blip

A blip egy nagy hirtelen arugras. Az ar nem lepesenkent, egy tickenkent halad, folyamlik, hanem hirtelen ugrik tobb tickket. 

Ez legtobbszor akkor tortenhet meg, ha az ar folyama eler egy fontos szintet (support vagy resistance level) es abban a pillanatban, mikor nyilvanvalova valik, hogy ezt a szintet nem lehet mar megvedeni, mikor tul nagy nyomas nehezedik a gatra, hirtelen atszakad es az oriasi nyomas egyszerre tobb tickre repiti az arat.

Ezt ravasz traderek tudatosan is elo szoktak idezni. Pelda, mikor a piac a nap folyaman uj also szintet ostromol. (the market is making new lows). A piacban oriasi a lendulet, egyre gyorsabb es egyre nagyob a nyomas a hatarpontra, es nagyon at akar torni az uj regiokba, az ellenkezo oldalon, viszont legalabb ekkora erovel kepviseltetik magukat akik az also hatarvonalat vedik. Ekkor valakinek az az otlete tamad, hogy nem a kovetkezo aron vesz, hanem mondjuk 5 tickkel a hatar vonal alatt. A sok algoritmus program erzekeli, hogy a vonal alatt tortent egy adasvetel es azt jelzi, hogy az o pozicioja immaron 5 tick veszteseges. A masodperc toredeki alatt ki akar lepni, zarja osszes poziciojat es ezt teszi az osszes tobbi algoritmus is. Oriasi lenduletet adva ezzel azoknak akik short pozicioban voltak. Az uj ar immar nem csak 5 ticckel lejjebb van, hanem az uj shortoknak koszonhetoen tovabb haladt. Ez ar folyama eddig a vedok miatt megvolt akadva, mostmar attort, uj shortok vannak es mar lendulet is van.

A korai short traderek es az eddig elkotelezetlenek latjak, hogy a piacon uj short lendulet van es tovabbi uj short poziciokat letesitenek. 

Ekkor viszont erdemes kilepni, az aki short pozicioban volt, nyeresben van, elerte amit akart es ideje ezt a par masodpercet kihasznalni a profit bankolasara.

Az a trader is aki vallalta, hogy 5 tick veszteseggel lepjen be, elerte hogy az ar letolodjon es itt kipakolhatja a nala levo nagyobb short szerzodeseket. Ezek a traderek zarjak short poziciojukat, vesznek, es az uj shortokra sozzak ra short poziciojukat akik remenykednek, hogy a jelenseg ujra megtortenik, vagy a lendulet tovabb taszitja le az arat.  

Trader Lingo: Spoof

Ket fajta ajanlat letezik a letran. 

Az egyik ami valos es az ajanlattevo tenylegesen hajlando az adott aron adott mennyiseget eladni vagy venni.

A masik az amikor az illeto masok megtevesztesere hamis mennyiseget ajanlanak. 

Ez altalaban nagyobb mennyisegu es arra szolgal hogy a piaci arra nyomast gyakoroljon es az arat az ellentetes iranyba terelje.

Mikor peldaul latja, hogy short ajanlatat darabokban, folyamatosan vasaroljak fel a longok, es ugy erzi a momentummal szemben all, visszahuzza a maradek pozicio mennyiseget. Az aron igy immar alig van short ajanlat es a longoknak csak a maradek short ajanlatokat kell felvasarolniuk es mar 1 tickkel fentebb is vannak.

Bear Market Rally or Bull Market Rally?

A terv szerint ez egy topic. Itt igazabol en lennek kivancsi arra, kinek mi a velemenye es milyen ervei vannak.

Az Eszkozeimrol

MD Trader a Trading Technologies-tol

CQG ill TT XStudy charting software

Reuters

R.A.N. Squawk

Capital Daily Newsletters, R.A.N. Squawk Calendar

Ezen kivul reggelente a Financial Times, illetve a gazdasagi mutatok elott a Bloomberg Economic Calendar

A Eurostoxx 50-rol

A Eurostoxx 50 egy paneuropai tozsdeindex. 12 EU tagorszag 50 blue chipjebol szamitjak. Total, Siemens, Allianz, Unicredit, Allianz, Volkswagen, Aegon, Nokia, Axa. Danone, Telecom Italia es hasonlok.

A sulyat illetoen legnagyobbreszt penzugyi cegek, biztositok, telekommunikacios szolgaltatok alkotjak kereskedese a Eurex-en keresztel bonyolodik en szemely szerint pedig a futures (hataridos reszvenyindex?) piacon kereskedek altalaban hetfotol pentekig.

A kereskedes a futureson reggel 7.00-tol este 21.00-ig folyik.

A cash(keszpenzes) piac reggel 8.00-tol delutan 16.30-ig.

A tick/tic?  erteke 10 euro, ami annyit jelent 1 armozgas 1 kontraktuson 10 euro nyereseget vagy veszteseget okoz.

Reszletesen itt:  http://www.stoxx.com/indices/download.html?symbol=SX5E

Udvozlet!

Udvozollek a blogomon. 

Ez a blog a a tozsderol es a tozsdei kereskedesrol szol. A terv szerint a blog egyszerre lesz konkret es altalanos. Egy-egy tozsdei nap utan le fogom irni mi tortent a piacomon, a Eurostoxx 50-en az adott kereskedesi nap folyaman, illetve fogok irni altalanosabb dolgokrol,  reszvenypiacokrol, az armozgasok ertelmezeserol, a kulonbozo eszkozokrol, kereskedesi modokrol, szakirodalomrol illetve a jelenlegi penzugyi piacot meghatarozo temakrol.

Remelem mindenki akit erdekel a tozdei kereskedes talal majd benne hasznos informaciot fuggetlenul attol, hogy milyen szinten vagy gyakorisaggal uzi, vagy szankozik uzni a tozsdei kereskedest. Szerintem a blog annak is teljesseggek erdekes lehet ak teljesen mas piacon kereskedik.

Szertnem, ha minel tobben szolnatok hozza az adott temahoz, minel tobb kerdest tennetek fel.

Igyekszem majd ezeket keses nelkul megvalaszolni.

Amint lathato magyar ekezetes betuket nem hasznalok majd a blogban es eleg sokszor fogok angol kifejezeseket alkalmazni. Az oka ennek az, hogy nem tudom a kifejezes magyar megfelelojet, vagy esetleg nem is letezik meg ilyen. Remelem ez nem fogja gatolni a blog erthetoseget. 

Ha esetleg egy szakkifejezes, vagy tema nem ertheto, batran jelezzetek es en szivesen korrigalok.

Gorchev